【课题研究机构】广发证券（000776）股份有限公司
【摘要】区块链技术能够提供多方协作的信任机器，在去中心化的大规模多方协作业务中，发挥出数据共享、数据互联互通的重要作用。证券行业作为数据密集型和科技驱动型行业，充分发挥证券业风险数据要素的经济社会价值，已经成为摆在监管部门、核心机构和广大经营机构面前的一项重要而紧迫的课题。本课旨在探索基于云原生的企业级区块链综合服务治理基础设施的建设，包括平台、区块链中台及BaaS平台，并基于该平台探索证券业区块链的业务创新，成功构建了广州市级、国家级等典型的区块链业务创新案例，从而推进证券经营机构的业务创新，助力科技监管能力建设，促进证券业数字化转型，形成共建共治共享的行业数字生态，提升证券业服务效率和质量。
01
建设背景及目标
证券行业作为金融体系的重要组成，繁多的业务场景成为区块链技术应用的潜在市场。证券行业存在大量交易与结算、发行和登记、信息披露、股权交易清算结算等场景，对数据的安全性、不可篡改、可追溯及监管等方面提出更高的要求。区块链技术的特征使其能够天然解决证券行业上述痛点问题，构建行业信任底座，将区块链技术与证券行业各业务场景和业务流程相结合，能够有效赋能证券行业数字化转型，推进科技监管能力建设，形成共建共治共享的行业数字生态，提升证券业服务效率和质量。
为了更好地解决券商区块链建设痛点，加强金融科技数字化布局，广发证券打造区块链综合服务治理平台，并依托平台技术能力探索符合证券行业需求的区块链中台能力建设方案，探索落地区块链与ABS融资服务、投行业务、存证服务相结合的区块链创新应用场景，实现业务轻捷式上链，通过本课题研究，全方位探索区块链技术在证券行业的创新应用与建设。
02
课题创新点
本课题的创新点在于通过企业级区块链综合服务治理平台的建设，实现企业级的区块链应用的统一服务与治理；区块链应用能够聚焦业务模式改革与创新，无需关注上链技术细节，实现业务轻捷式上链；通过平台存取证服务、报送服务、数据服务等中台服务的建设，应用上链可高效对接和实施；借助平台能力，可快速探索业务区块链应用，激活区块链应用创新能力。主要创新点如下。
1. 实现区块链技术的企业级平台服务与管理，满足技术自主可控要求
区块链综合服务治理平台作为业务需求部门、外部联盟链和应用服务的连接器，不仅能满足证券业协会、中证报价等组织机构的区块链建设需求，同时具备可扩展性，为未来广发证券接入更多的行业链、行业应用打下基础。区块链相关的管理平台和业务应用、链应用等通过统一的API接口接入，各业务应用和链应用均为可插拔式设计，支持业务层面的动态扩展，采用统一认证授权服务实现平台到应用的统一用户和物理架构解耦。
2. 孵化广州市资本市场金融科技创新试点项目，服务中小企业实体经济发展
基于区块链技术的中小企业ABS融资服务平台是由广发证券牵头，联合工信部、优质企业等六家单位共同打造，项目入围2022年广州市资本市场金融科技创新试点项目（第一批）。该平台利用区块链可信存储，将供应链链条中各种单据文件上链管理，实现企业授信数据的防篡改安全传输与实时风险监控；基于链上数据进行业务确权，将企业融资时点提前，实现传统供应链金融ABS中强金融确权向业务确权的转变，大大缩短中小企业垫资回款周期，有效解决中小企业融资难的问题，为中小企业提供安全便捷的金融融资服务。
3. 助力行业基础设施建设，丰富科技监管措施，提升证券业生态化发展
执业质量评价报送服务基于证联链，助力监管双链体系架构建设，使用超级账本Fabric及IPFS技术组合框架，实现项目信息、项目人员信息、执业自评信息、项目事件以及相关文件等的自评及报送。建立券商端与协会端的数据共信机制，在每一层级区块链中实现当前范围的可信数据共享，不但解决了数据互信问题，同时提升了各方面评价的效率。
4. 激活企业的区块链应用创新活力，助力业务数字化转型
存证中台支持业务模板配置和多链存证，为证券业各类业务提供存证服务，保证数据真实可信且未被篡改，达到业务全流程线上留痕、快速溯源、解决纠纷等目的。目前已支持函证管理系统的电子数据存证，包括函证流水号、被函单位、发函快递单号、回函文件等多个字段，根据业务发生的时间戳，将每个业务环节的哈希值上链存证，确保函证流转过程中数据的安全、可靠、合规及可追溯性。
03
系统实现
3.1
区块链综合服务治理平台建设
本课题建设了企业级的区块链综合服务治理平台，作为广发证券区块链统一应用管理和服务的平台，实现公司区块链建设的统一规划、统一服务和统一治理，助力业务轻捷式上链。平台建设基于云原生技术底座，屏蔽底层硬件差异化，并提供统一的计算与存储能力；系统从底向上，分别由底层链环境、区块链技术层、区块链服务层、应用服务层等组成，实现基于区块链平台的多种区块链应用，如执业质量评价、电子数据存证等，整体系统架构如下图所示。
图1 区块链综合服务治理平台架构图
3.2
BaaS平台建设
BaaS平台是基于主流区块链技术研发的企业级服务平台，平台基于现有的区块链开源项目进行开发，综合考虑开源项目的成熟度、技术架构稳定性、多样化复杂业务支持度等多方面的表现，以及结合企业级区块链系统的规范和需求，对开源项目从底层进行改造和升级，快速构建稳定、安全的生产级区块链环境，减少区块链部署、运维、管理、应用开发等各方面的技术门槛。BaaS平台支持底层区块链基础设施的一键部署、通道管理、节点配置及管理，以及自建联盟链的合约管理、证书管理，可根据业务需要使用BaaS平台搭建相应的项目链。
3.3
存证中台建设
存证中台采用了通用化自定义业务模板和多链存证的方式满足多种业务系统不同的数据存证需求，对接不同系统的业务场景。存证模板支持多存证环节的配置，可以根据实际业务的存证需求对模板各个业务环节的存证数据内容进行配置。业务系统可根据不同业务环节产生的数据进行存证。每个业务环节进行数据上链存证后都会有一个链上交易哈希和链上的时间戳，业务环节根据业务发生流程依次上链，通过采用事中存证，即业务发生时进行存证的方式，进一步强化电子数据存证的有效性。存证中台各个功能模块的组成及逻辑关系如下图所示。
图2 存证中台系统模块
3.4
数据报送中台建设
针对各类监管单位的数据报送需求，本课题基于区块链综合服务治理平台建设数据报送中台，利用区块链技术赋能金融监管，提高监管数据报送工作效率。
针对“证联链”和“场外联盟链”，分别建设自持节点和IPFS节点。建设证联链私有化自持节点和IPFS节点实现证联链的自持节点接入，利用IPFS节点实现结构化多文件存储及索引，为投行业务质量评价等业务过程中产生的多文件及数据存储、组织、索引、读取等操作提供便利。建设场外联盟链私有化自持节点和区块链网关实现与场外联盟链的节点接入，通过区块链网关对接场外联盟链上链业务，实现监管数据报送至场外联盟链。系统架构如下图所示。
图3 数据报送中台技术架构图
04
成果应用
4.1
中小企业ABS融资服务平台
广发证券联合工信部、优质企业等单位共同打造了基于区块链技术的中小企业ABS融资服务平台，该项目入围2022年广州市资本市场金融科技创新试点项目（第一批）。平台利用区块链可信存储，将供应链链条中各种单据文件上链管理，实现企业授信数据的防篡改安全传输与实时风险监控；基于链上数据进行业务确权，将企业融资时点提前，实现传统供应链金融ABS中强金融确权向业务确权的转变，大大缩短中小企业垫资回款周期，有效解决中小企业融资难的问题，为中小企业提供安全便捷的金融融资服务，整体技术方案架构如下。
图4 ABS融资服务平台技术方案
4.12
投行函证数字化服务
投行函证收发过程中，涉及到函证文件的快递收发，可能会导致快递丢失、遗漏等问题，若在收发函过程中将相关信息存储到区块链上，可有效避免收发函过程中不同机构的纠纷事件。我们根据函证管理系统的业务流程在存证应用中配置了函证详情、快递发函、快递回函三个环节，包括函证流水号、被函单位、发函快递单号、回函文件等多个字段，根据业务发生的时间戳按顺序进行上链存证，将每个环节的哈希值上链存证，确保函证流转过程中数据的安全、可靠、合规及可追溯性，满足行业监管合规要求，避免信息篡改、抵赖否认等风险，有效增强函证流转涉及的各个机构之间的信任。
4.3
数字藏品
基于广发证券建设的存证中台，可实现数字藏品的对内对外发行，利用数字藏品加强企业文化建设，提高活动效率和用户体验。根据行业规范要求，数字藏品不涉及股票、基金等证券类金融资产，仅限于定制化艺术作品，并仅用于客户个人收藏，不可在客户间进行交易流通。2022年7月，广发证券易淘金App推出了以公司吉祥物“犇犇”为原型的限量版数字藏品，成为国内证券行业首家利用自主研发区块链平台为客户提供数字藏品服务的证券公司。2024年2月，广发证券迎春在线抽奖活动也将捐款证书升级为数字藏品，员工在线抽奖中奖后，可以认捐广发证券社会公益基金会与广东省第二人民医院合作开展的“发现含羞草”胸廓畸形儿童救助基金公益项目，并领取专属捐赠证书，证书相关信息在上证链存证，并支持在爱学分享圈内部分享，捐款证书数字藏品的发行提高了员工捐款的积极性，有效提升了总捐款金额。
图5 数字藏品发行流程
4.4
执业质量评价
执业质量评价报送服务基于证联链，综合应用了区块链、结构化IPFS、数字信封、智能合约、关系图谱等技术，实现项目信息、项目人员信息、执业自评信息、项目事件以及相关文件等的自评及报送。其中区块链技术用来构建高效可信的业务数据报送环境；结构化IPFS技术用来处理大规模的业务数据，缓解区块链大数据处理的瓶颈；数字信封技术为投行质量评价业务提供了信息加密、隐私保护等能力。通过以上技术的创新融合，实现了投行业务质量评价数据和文件的高效传输和存储，构建了一个安全、可信、节约成本的监管数据报送环境，支撑了行业高质量数字化转型。
图6 执业质量评价系统建设方案
4.5
监管报送
本课题建设的监管报送系统用于对接场外联盟链的数据报送业务，最终完成向证监会中央监管链的数据报送。系统参照证监会科技监管局发布的监管报送模型的要求对数据报送逻辑进行处理后按序报送至场外联盟链。报送数据通过数字信封处理存储在分布式存储服务中，文件存储路径存储于场外联盟链专用报送通道中。通过联盟链跨链技术报送至中央监管链，确保监管方准确且安全的接收报送信息。除系统对报送数据业务流程功能外，还按照场外联盟链的对接标准内嵌了场外联盟链网关服务、建设了私有化节点和分布式存储节点。
4.6
区块链数字债券
广发证券积极参与了中央国债登记结算公司发起的国家级区块链创新应用试点“区块链数字债券项目”，一期为区块链簿记建档发行系统，利用区块链技术提高债券发行效率和风险管控能力，在整个发行流程中，区块链发挥以下三个功能：一是各个业务环节的操作和产生的数据，都在区块链中存储和留痕，确保各环节的可追溯性，为审计提供依据；二是链上的敏感数据均采用隐私保护算法加密，保证数据安全；三是监管机构通过监管节点接入，可实时查询所需数据，不再需要其他机构上报。二期项目将区块链技术应用于债券全生命周期，广发证券区块链节点于2022年12月成功接入数字债券联盟链，顺利完成了一期和二期项目上线。
05
总结与展望
本课题首先阐述了课题研究的背景、意义、目标以及课题中用到的关键技术，其次从系统实现的角度描述了企业级区块链平台、BaaS平台、存证中台等建设成果，最后以中小企业ABS融资服务平台、执业质量评价、数字藏品等应用场景为例，陈述了本课题探索并建设的创新应用及技术实现方式，为证券行业区块链领域建设提供了可借鉴的参考方案。未来，宏观层面上，广发证券将更加重视区块链体系建设规划，进一步积极参与行业联盟链的搭建，配合监管机构打造基于区块链的可信基础设施，满足证券行业穿透式监管、适当性管理、隐私保护等行业特色应用；微观层面上，广发证券将持续推进区块链平台和创新应用的建设，大力鼓励业务驱动创新，基于区块链综合服务治理平台探索更多业务场景，促进区块链技术应用在行业的不断落地，助力业务轻捷式上链，为证券业数字化转型持续赋能。
